真的发生了,有一家算一家,涉及到的银行全都要倒霉。
何谓主权债务?
是指一国以自己的主权为担保向外,不管是向国际货币基金组织还是向世界银行,还是向其他国家及银行借来的债务。
拉美的主权债务为何吸引众多的金融机构,原因就在于所有金融机构认为拉美国际的主权和信誉足够,借贷给他们不会亏。
就像美国花旗银行的董事长瑞斯顿就曾经说过:“国家永不会破产!”
这句话被各大银行和金融机构奉为圭臬。
这方面有点类似后世购买美国国债一样,认为美国永远不会破产。
还有一个原因促使各大银行贷款给拉美国家,是因为各大银行存的钱太多了,得找个地方花出去,而拉美的主权债务是看起来最平稳的。
因为1973-1974年的石油价格大涨,使得石油输出国的收入猛涨,这些国家又将巨额的石油收入存到了欧洲的各大银行,而欧美又陷入经济泥潭,不是钱能解决的事,各大银行便将钱投向到发展中国家,以此来钱生钱。
话说回来,如果发生了主权债务危机,那么这个国家的信誉就破产了,会造成本国的金融制度崩溃,甚至影响到国际的金融体系,身处国际金融体系内的劳埃德银行,自然跑不掉。
更不用说劳埃德银行还放贷放得特别狠。
看到卡特·霍华德爵士重视了,夏禹顿了顿缓缓说道:“卡特爵士,我们统计了一些拉美国家的数据,先说给你听听。”
“1971年,墨西哥的债务只有五十亿美元,但是到了今年,墨西哥的债务已经上升到了七百一十亿美元。”
“但是去年,墨西哥的GDP才一千一百二十亿美元,也就是说债务余额占墨西哥GDP的百分之六十三点四!”
“而墨西哥去年的经济增速才百分之八点三,远低于债务的增速。”
“按照这个趋势,债务余额将在墨西哥GDP的占比越来越大,杠杆越来越高了!”
“墨西哥在拉美经济体系中,占据着重要地位,即使是墨西哥,都是这种情况了,巴西、秘鲁、阿根廷等国家的情况都差不多,甚至更严重。”
“但是由于去年的石油危机,美国国内通胀严重,美联储开始实施紧锁的货币政策,又迫使大量资金流出拉美地区,促使拉美国家的债务结构发生了变化,短期债务比例在上升,墨西哥的短期债务占比仅仅半年就上升了百分之十。因此墨西哥的短期债偿压力越来越大。”
“美联储货币紧缩,也使得美元走强,迫使大宗商品价格的下跌,而拉美地区等国的出口极度依赖大宗商品,这意味着拉美地区等国的出口收入越来越低,国际收支越发不平衡。”
“国际资本流动逆转,短期债务规模飞速提升,偏偏拉美国家的
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